Servicios de estructuración financiera, emisión de instrumentos de deuda y capital para empresas estatales cubanas en proceso de capitalización bajo el nuevo marco normativo.
La aprobación de instrumentos financieros para capitalización empresarial abre el primer mercado de banca de inversión privada en Cuba.
Mercado B2B de ticket alto y bajo volumen: empresas estatales grandes en proceso de conversión a sociedad mercantil por acciones que necesitan estructurar su primera emisión de instrumentos de deuda o capital sin depender del Presupuesto del Estado. Es, en esencia, el nacimiento de un mercado de banca de inversión donde hoy no existía ninguno formal — comparable en tamaño inicial al de cualquier economía que recién abre su sistema financiero corporativo, no al de un mercado de capitales maduro.
Honorarios de estructuración (fijos o como porcentaje del monto emitido) por diseñar y colocar instrumentos de deuda o capital para empresas estatales en proceso de capitalización, más honorarios de asesoría continua durante el proceso de conversión societaria. Sin bolsa de valores operativa todavía, la colocación es necesariamente privada —placement directo con inversionistas institucionales o de la diáspora—, no una oferta pública tradicional.
Banquero de inversión o abogado corporativo con experiencia real en estructuración de deuda o equity —idealmente con paso por banca de inversión internacional o por procesos de capitalización en otros mercados emergentes— y relación de confianza con el sistema estatal cubano, porque los primeros mandatos van a depender de quién tiene acceso a las empresas efectivamente en proceso de conversión a sociedad por acciones.
Es un mercado que se está inventando en tiempo real: no hay todavía jurisprudencia, prácticas de mercado estandarizadas ni un cuerpo de inversionistas institucionales locales acostumbrado a comprar deuda o capital corporativo cubano. El riesgo de ejecución es alto porque cada mandato es, en la práctica, un caso piloto — y sin un mercado secundario de valores todavía operativo, cualquier instrumento colocado carece de liquidez, lo que limita el apetito de inversionistas sofisticados a comprarlo.
Esta oportunidad surge de la Transformación 13: Instrumentos financieros para capitalización empresarial, dentro del Eje 1: Transformaciones en el modelo de gestión de los actores económicos.
Diseñar instrumentos financieros que permitan la capitalización de las empresas, sin la participación del Presupuesto del Estado.